Realmente estoy algo asustado, soy un joven emprendedor, estoy montando una empresa de Internet dirigida al ocio y todas éstas previsiones me hacen creer que la gente no gastará un céntimo en unos años (meses).
Es mala época para empezar una empresa?

Mi forma de comprobar esto es preguntarle al señor de la gasolinera cuánta gente ha llenado el depósito del coche durante el día.

Pocos lo hacen. Muy pocos.

Antonio,

Coincido contigo, estamos en el inicio de una crisis sin precedentes. Como profesional independiente, también lo he notado. Además, nunca hubo tanto endeudamiento en este país, mucha gente lo está pasando realmente mal.

Yo solo daria un consejo al que lea esto y este pensando en comprar su primera vivienda. En vez de meteros en una hipoteca, intentad ahorrar todo lo posible y prepararos para acceder a la mayor oferta de vivienda en la historia de España. El que tenga cantidades importantes de efectivo acumulado va a hacer su Agosto. Es triste, si, pero es la realidad.

Un saludo,
Luis

Crisis? O que se acabó el mundo de jauja para los especuladores? Cada uno ve la feria según le va en ella. Si el problema solo fuera que no se venden pisos me alegraría. Por desgracia eso arrastra a "inocentes".

El bajón vacacional se debe a medias a los apuros hipotecarios de las familias (poco que ver con una crisis real, más bien con el sobreendeudamiento) y al verano suave que hemos tenido (esta vez se puede echar la culpa al tiempo)

antonio, pues si, manejas en tu post razones de bastante peso, que indican posibles dificultades. yo no estaba todavía en el mercado laboral en el 94, así que bueno, no recuerdo muy bien el impacto y demás. Pero ahora si que tengo conciencia de lo que supone todo lo que comentas, los ejemplos que das, suenan bastante.
Así que bueno no creo que te equivocas, tiene que a ver un proceso de reajuste a nivel general ( precios, tipos de interés...) y poner todo en su sitio.
Desde mi punto de vista, apoyo las decisiones que desde BCE se están tomando, siendo consciente de las repercusiones que tienen. En fin de este tema podríamos largo bastante, resumen, Sí, puede haber un pedido de "crisis" o regularización que tenga su impacto en la economía y demás.

El 90% de lo que cuentas esta provocado por la burbuja inmobiliaria, que logicamente si va a afectar colateralmente a otros negocios y a las personas.

Para mi NO es un problema de la economia en general, sino de que se ha permitido la exagerada especulación inmobiliaria, negocio en el que sólo han ganado dinero promotores, intermediarios y políticos.

El problema es que muchas personas, sobre todo en los segmentos de la población con menos conocimiento, se han dejado llevar por esta burbuja y han comprado pisos más grandes de lo que necesitaban, con unas comodidades y lujos muy por encima de lo que su sueldo puede pagar y ahora esto va a traer consecuencias.

No es normal que una familia con ingresos mensuales de 1.xxx € o poco +, una hipoteca, pagando letras de 1 o 2 vehículos, tenga una TV de Plasma de PM, veraneen en hoteles de 4 estrellas. El problema es que la calidad de vida ha subido exageradamente en la clase media baja y media media, sin llevar un buen control de ingresos / gastos. Ahora un simple retorno a la normalidad del Eurobir ha afectado.

Para mi la situación grave, no es segmento de clase media, que tendrá que bajar su calidad de vida, sino lo grabe está en la gente de clase baja, jubilados, etc.... que apenas puede vivir y pagar la comida.

Y aun así sale Solbes en la Tele y dice que a España no le pillará :) esperemos que sea así, pero no pinta bien la cosa.

Yo trabajo en el sector de las tecnologías de la información. No hace falta remontarse al 1992 para pensar en crisis, ya la hemos tenido en el 2001 con despidos masivos y ahora parece que se solventa. Esperemos que el mercado continue su crecimiento.

En el 2001 hubo crisis en el sector Internet y TI pero el resto de la economía funcionaba.

En el 92-93 era general. Y eso es lo que parece que se avecina.

Yo también estoy de acuerdo. Agarrense que vienen curvas.
Carlos Blanco decía 'NO es un problema de la economia en general, sino de que se ha permitido la exagerada especulación inmobiliaria, negocio en el que sólo han ganado dinero promotores'. Bien, pues no estoy de acuerdo. Si tienes un modelo económico basado principalmente en el consumo y en el ladrillo, y resulta que llega un momento en el cual la gente esta sobrendeudada, con tipos de interés al alza (la gente cada vez se endeuda mas), y encima resulta que se produce una crisis hipotecaria (cuyas consecuencias mas graves aún están por llegar), pues te encuentras con que el problema SI afecta a la economía en general.
Para mi resulta muy significativa por ejemplo las declaraciones de ZP hoy mismo, en las que viene a decir que no hay problema, y las de ayer de Solbes diciendo que pudiera ser que si que nos afectara... Debemos tener en cuenta al interpretar estas declaraciones que el año que viene hay elecciones. Si la economía pincha antes de, esto afectará de forma negativa al gobierno actual, con lo cual el hecho de que repetidamente los diversos ministros llamen a la calma me parece un hecho mas que preocupante.
A Victor Bayarri le diría que ojala que fuera así y el sector TI fuera bién puesto que yo también trabajo en ese área. Pero mucho me temo que en cuanto empiezen a bajar los resultados empresariales, el nivel de negocio del sector bajará drasticamente. En cuanto bajan las cifras de resultados las empresas empiezan a recortar gastos, y lo primero que sobra es el proyecto de la nueva web corporativa (por ejemplo).
Ojala me equivoque, pero yo esto lo veo muuuy negro.
Un saludo.

Ratifico todo lo que comentas en el post. Lo peor de todo, es como se ha seguido a toda maquina sin ninguna responsabilidad (AAPP, Entidades Financieras, etc). Lo único que importa es el bonus y manana Dios dirá.

Yo estoy más bien con Carlos. Creo que es un tema fundamentalmente hipotecario-inmobiliario, que tendrá cierta repercusión en retirada de consumo de parte de la población y que ralentizará algo el crecimiento general.

De momento en nuestro negocio no hemos notado ningún síntoma de desaceleración, todo lo contrario: en julio y agosto hemos tenido bastante más actividad de la que teníamos prevista.

los bancos centrales estan recogiendo pasta y no la sueltan, asi de facil, bueno lo hacen pero solo justo antes de que se caiga todo, a fin de cuentas no pueden dejar que eso ocurra.

que suba mucho la vivienda, que poca gente pueda acceder(?), etc etc me parecen razonamientos ideologicos, chorradas politicas, lo peor que se puede hacer es intervenir en los mercados porque añades premisas y complicas su autorregulacion.

lo que si me parece injusto, lo unico de hecho que me lo parece en un mercado libre(?) como el nuestro es: si me cobras 600 euros por una hipoteca para un piso de 150000 euros, ahora quieres cobrarme 900 por lo mismo. eso es usureria y es injusto, por lo tanto quedate la hipoteca y el piso.

me quedo con la mentalidad americana, y esto es muy importante para comprender lo que esta pasando:
¿que antes me cobrabas 600 y ahora quieres cobrarme 900 por lo mismo?, metete la casa por donde te quepa, me voy de alquiler y me hago a la idea de que lo pagado estos años era un alquiler por caro que sea. si pago 900 euros de hipoteca seguro que puedo encontrar un alquiler de 700. si todos los hipotecados hicieran eso te aseguro que los intereses no subian sino que se iban abajo ya mismo, oferta y demanda, si no quiero tu hipoteca te la comes junto con la casa, tu oficinas, tus inversiones y tus comidas de banquero afeminado. cuando te quedes sin hipotecas, sin clientes y eso si con un patrimonio inmobiliario para que vivan 100 generaciones de banqueritos ya me diras si hay una solucion o no a este espejismo de crisis que solo oculta la usureria globalizada de unos pocos.

y que conste que no estoy de acuerdo con nada que suene a ideologia o a ismos del tipo que sea, con eso juegan los que nos sacan al pasta todos los meses y de momento siempre ganan.

¿cobrarme 900 por lo que antes me cobrabas 600? quedate con la casa, la hipoteca, y a mi suegra te la regalo! me voy de alquiler y ademas necesito una habitacion menos!

Trabajo en un departamento de recobro de una entidad bancaria. Sin duda se avecina una época muy dura porque hemos ¿dado duros a cuatro pesetas?

Sólo con ver los movimientos del banco de Botín, tiémblenme les piernes!!!

Mira estos de la hipoteca es esta tela de chungo pero yo llevo años desde el 95 queriendo comprar una casa si una casa no un piso y ademas en sevilla lo que me pedian era una burrada y piden aun lo mismo, yo gano unos + ó - 1100euros no me lo podia permitir y no me meti de veras, el que se metio y no puede hacer frente de veras que lo ciento pero que lo hubiera pensado,los que tenemos un dinerito junto por las necesidades de algunos conseguimos una casa a un precio normal y quede algo para vivir yo os aseguro que esa crisis existe casas que pedian 300000 euros ahora estan a 275000 y espero que siga bajando unos aprovecharon antes y otros ahora de veras tengo 32 años y quiero tener mi casa y vivir dignamente no pude valer una casa de 80m2 300000 euros eso es 300000/15400 (Con 2 paga incluida)=19,48051..... años no se come,ni gasta luz,agua,ni se tiene coche para el curro bueno la vida misma ahh perdona que se me olvidaba loa dichosos INTERESES

Javier

Si pasa como en EEUU, la crisis inmobiliaria y la morosidad arrastrará otros sectores. Son como piezas de dominó. No me espero nada bueno.

teneis de dejar de oir la cope.

todo esto de la crisis son criticas al gobierno k ha conseguido POLITICAS SOCIALES k la derecha no kiere, la PAZ DEL DIALOGO CON ETA i la DIGNIDAD DE LAS IDENTIDADES NACIONALES de euskal herria, els paisos catalans i galicia

lo k mirais de evitar es k GANE ZAPATERO para k no haya REFERENDUMS populares de autodeterminacion de los pueblos k no kieren ser españa

ya esta bien de la españa opresora, INDEPENDENCIA por la via democratica ya!

Como le gusta a la gente acojonar...

Bueno, si baja la demanda, bajara la oferta, y entonces los pequeños con costes de estructura muy reducidos que no tenemos empleados a nuestro cargo podremos trabajar perfectamente.

Los grandes tendran que despedir empleados... buen momento para el ecommerce

Llevo varios años esperando la llegada de esta crisis, es un ciclo económico que más tarde o temprano llegaría.

Yo viví la crisis de 1992, ya he vivido una crisis inmobiliaria, trabajaba para el Grupo Alfaro, que tuvo que vender sus supermercados y su división informática para poder soportar sus inversiones inmobiliarias y la falta de ventas.

También viví la crisis de Internet y la crisis de IBM en América y que afectó seriamente a Europa.

Tras esas crisis he aprendido que la criba será importante y solo quedaran los que no tienen miedo, los que mejoran sus servicios, los que ahorran en gastos no necesarios, pero sobre todo los que siguen apostando en inversiones de marketing y equipos comerciales con experiencia, además de apostar y asegurar los trabajadores con más experiencia.

Hasta ahora había mercado en todos los sectores para probar con equipos comerciales jóvenes, sin experiencia y de bajo coste, pero ahora hay que apostar por gente con más edad que aporten experiencia, seguridad, tranquilidad y paciencia.

En cuestiones inmobiliarias creo que no vender, aguantar, esperar varios años para comprar y sobre todo intentar tener el mayor capital ahorrado, bien invertido y seguro, es lo mejor.

El que diga que lo que pasa en América no puede afectar a Europa es un necio, el que diga que lo que le pasó a Argentina no nos puede pasar a nosotros por estar en Europa, también es un necio.

Os deseo a todos suerte en vuestras empresas y negocios para que lo afrontéis de la mejor manera.

Un saludo.

La economía es cíclica y aunque intenten desde hace unos años decir que se ha conseguido que deje de serlo, lo que se ha conseguido es alargar el ciclo alcista y tal vez (veremos) acortar o suavizar el bajista, pero no hay más que ver un gráfico de cualquier indicador para concluir que toca cuesta abajo. Y el inmobiliario tal vez sea el que más peso tenga en la caida libre, pero en ese saco vamos todos.

A quien decía que iba a montar un negocio en internet le diria que en mi opinión (que vale lo que vale) cualquier momento es bueno si se hacen las cosas con cabeza. Si tu negocio es bueno, cuando llegue el siguiente ciclo alcista estarás ahí, y por el camino pueden caer otros jugadores y dejarte espacio... aunque claro es mejor montar algo y que se convierta rápidamente en una vaca lechera, pero por muy alcista que esté la economía nadie te asegura eso tampoco.

Luis

Es obvio que vamos a una crisis económica, cualquiera con un trabajo que le permita estar en contacto con la economía lo ve. Incluso diría que cualquiera con dos dedos de frente lo ve claro como el agua.

Lo que me preocupa es la pasividad de nuestros gobernantes, que llevan años preocupándose sólo de estupideces.

Por lo que he estudiado y he visto, el 45% de la población de España vive gracias a la construcción (de la burbuja inmobiliaria famosa no se beneficiaron solo los especuladores y empresarios, sino toda la gente española y extranjera que ha trabajado en el sector), el otro 45% vive gracias a la hostelería y el turismo (mayormente los bares que frecuentan los trabajadores de la construcción y los viajes que realizan los mismos, si no mirar en los clubs de golf cuantos encargados y capataces de obra encontrais) y tenemos un 10% de la población que vive gracias a las empresas extranjeras que tienen sucursal en España. Por lo tanto, si la "famosa burbuja" se va a pique, los restaurantes y hoteles se van a pique, y las empresas extranjeras, que ya tienen su propia crisis, no les somos rentables, por lo que simplemente, se van... Creo que, sin que haga falta escuchar la Cope como dicen algunos, sin demasiados estudios y pensando un poquito, estamos llegando a una gran crisis económica. Eso sí, seremos amigos de eta, parlarem el catalá y si hace falta falaremos galego. Antes pobres que sencillos...

Yo como no tengo un duro (solo mis 800€ de sueldo) no tengo casa (la de mis padres) no veo posible una mejona economica ni laboral... mi cuenta corriente esta a 0€ pues nada, hola crisis !!! que tal?

España esta cimentada sobre el ladrillo y como se rompa el ladrillo, nos vamos a caer todos, perdon, todos no, los pobres seguiran siendo pobres, solo parte de la clase media pasaran aser pobre y algunos de la clase alta pasaran a la clase media.

y qué pasa con el pequeño comercio ? yo tengo una pequeña tienda de comestibles y ya se empieza a notar. la gente no gasta y se queja de no llegar a fin de mes. la libreta de deudas pronto echará chispas, y aún quedan los peores meses del año, enero y febrero. estoy en el segmento de menos de 35 que no recuerda otra crisis y la verdad me preocupa. encima los precios no paran de subir y la clientela a la que mira mal es A MI. estoy por pensar que es una maniobra de los grandes para quew la izquierda pierda las futuras elecciones, pero lo que va a ser es el SOBREENDEUDAMIENTO de las familias, con cohe, hipoteca,vacaciones,ropa chula, el lásser depilador, etc...el tren de vida ha sido muy alto, en general para todos, lo que estaba muy bien, pero en la tele todo son anuncios de dinero rápido y préstamos reagrupados etc...ahora las segundas viviendas por pagar van a abundar en los embargos.miedo me da. no va a haber quien construya, ni quien consuma.

El otro día mi jefe me mandó a casa de un cliente, el cuál había llamado para que le cambiáramos la campana extractora de su cocina. Buenas días, ¿entonces quiere cambiar el extractor por que está averiado? – le dije – a lo que él me respondió: No, es porque uno nuevo creo que aspirará más. Porque uno nuevo aspirar á más ¿verdad?. Guardé silencio unos segundos, tomé aire y le respondí que una campana nueva no mejoraría a la que tenía instalada pues esta funcionaba perfectamente. Me dio las gracias y me dijo que siendo así no la cambiaría. Me dio las gracias por ser sincero. Cuando llegué a la tienda el cliente había llamado a mi jefe y le había dicho que había sido correcto con él indicándole que no hacía falta que cambiara la campana y que no la cambiaría. Mi jefe, me indicó que esa venta no se había realizado por mi culpa. ¿Cómo podemos hacer las cosas bien si la mano que nos da de comer nos fustiga de esa manera? No puedo ni rechistar, porque el capital ha hecho que tenga que comprar una vivienda que no pagaré en mi vida. Esa hipoteca al 120% y ese no se preocupe que el Euribor no subirá me ha arruinado la vida. Supongo que ese empleado de banca también tenía un jefe como el mío.

Yo soy webmaster de una empresa espaniola de telefonia que vende en Internet y en otros canales de gran afluencia.
Las ventas han bajado drasticamente en la red y tambien en la calle a pesar de estar vendiendo duros a cuatro pesetas.
Algo está ocurriendo.

Me llama la atencion el hecho de que la especulacion se está desplazando del sector inmobiliario a los articulos de primera necesidad pan, leche, etc y algunos estan culpando de esto a los chinos. No sin razon por motivos obvios.

Para mi esta crisis no es comparable con crisis anteriores como la de los 90 ya que el contexto de la economia ha cambiado . Hoy la crisis es global debido a que las transacciones economicas y los negocios se hacen online y se cierran al instante lo cual facilita la vida a los grandes especuladores.

El estallido de la burbuja tecnologica fue la primera demostracion de como se puede desfalcar a miles de ciudadanos de todo el mundo en unas horas y provocar un efecto desastroso en la economia durante años.

En este momento en el tablero de juego economico mundial los grandes especuladores globales diseñan y practican estrategias de explotacion masiva de todos los recursos del planeta incluidos los recursos humanos . Campan a sus anchas ante la pasividad y la condescendencia de los gobiernos occidentales que confian demasiado en la teoria economica conocida hasta ahora y en sus efectos beneficos sobre la sociedad en general.
Lean las noticias en google de cualquier pais referentes a temas inmobiliarios y problematica social en general. El patron se repite en todo el mundo occidental.
En el caso de España el libre mercado y la regulacion natural de los precios nunca han funcionado ni lo va hacer nunca porque nuestro mercado es demasiado pequeño y está en manos de unos pocos lo cual evita la competencia y sube los precios.
Hemos entrado a formar parte del liberalismo salvaje que está introduciendo graves distorsiones en los mercados financieros y demas y que hacen imposibles las previsiones de cualquier gobierno y que finalmente van a obligar a reescribir los manuales de economia mundial.
Lo que estamos viendo hoy no es mas que una pequeña muestra de lo que se nos avencina.
Y lo peor es que no hay vuelta atras.

Interesante artículo del ex-economista principal del Banco Mundial: "Lo que aprendí de la crisis económica mundial"

Podéis leerlo en: http://www.rebelion.org/economia/bm190701.htm

Saludos!

Hola, el pasado mes de julio compré un taller completo de maquinaria para la fabricación y reparación mecánica.
Aun no he abierto las puertas....esperaré un poco a ver que sucede después de las elecciones.

Ah...buen momento para invertir en maquinaria industrial.

saludos a todos

Entiendo del tema. Lo he estudiado profundamente. Será la mayor crisis económica de la historia de España. Tocaremos fondo a finales del 2008, no le quepa a nadie la menor duda. De todo se sale y saldremos poco a poco, lo que ocurre es que esta vez saldremos más tocados que nunca y con un problema territorial añadido que se agudizará aún más. Soy apolítico, pero ante lo que he visto y vivido estos últimos cuatro años, solo deseo que gane el PSOE las próximas elecciones y se coman la crisis que han generado, será la única forma de que en las siguientes elecciones, tras una necesaria modernización del PP, alguién con sentido común y sensatez ponga por fin las cosas en su sitio. Votaré PSOE a mala leche.

Lo siento por la gente que han comprado un piso a precios insultantes la culpa la tenemos todos,de no haber parado esto antes pero a todos nos iba bien.Empresas que facturaban miles de millones solo especulando estos que se jodan si no pueden pagar,estos son los culpables de que al que yo llamo empresario si esa persona que tiene su empresa con 10-20-30-trabajadores a los que tiene que dar trabajo y ahora no puede,ese para mi es el gran perjudicado y por supuesto sus trabajadores,hay que prepararse porque esto va para 4 años y estoy seguro que no me equivoco,uno ya lo hemos pasado.

Carfex bravo bravisimo, jajaja me estaba descojonando al leer tu post ,jajaja

Yo creo que el fondo lo tocaremos a mediados del 2010 cuando llegue la oposición JUPITER-SATURNO que son los dos planetas sociales que regulan los ciclos socio-economicos desde ya muy antiguo se sabía esto, digamos que la oposicion nos habla de una gran RECESICIÓN ECONÓMICA en todos los niveles , sobre todo se vivirá con mas intensidad en Europa Y en donde en España habrá mayor impacto porque venimos de un reflejo acontecido historicamente hace 240 años, Ahora estamos agotando un ciclo de 240 años como dije y otro sub-ciclo de 20 años en signos de tierra Y LA TIERRA gobierna la ECONOMIA ,osea el lamborginhi, el apartamento en torremolinos, pagar las buenas mozas, el abrigo a la mujer ,etc etc, osea la tierra es Retentiva a diferencia del aire que es el nuevo ciclo que es DIGESTIVA, osea tendremos una epoca mutable, osea que muchas actividades mutaran en otras nuevas, lo que se hacen llamar nuevos ecologistas no son y serán mas que politicos y economistas disfrazados con tal excusa del cambio climático para subirnos aún más el recibo de la luz, del agua etc etc, osea como entraremos en un clima de miedo dicho miedo va a generar menos democracia en el sistema y generará mayor justicia, oseá habra una dictadura por parte de los poderosos que saben que se les termina el chollo , el mismo chollo y época dorada del que se nos esta acabando a nosotros, eso afectara especialmente en primer lugar : 1) mayor paro en los inmigrantes, osea mayor delincuencia ,no se podrá salir seguro por la calle,2) mayor subida de los precios en todo con lo que la gente no saldra ni para tomarse un paquete de pipas ,3) en vez de unirnos más como individuos para soportar la recesión seguiremos a expensas del sistema totalmente cutre del que estamos viviendo y la gente se seguirá divorciando y generará mayor gasto todavía,4) no vamos a poder ni echar un kiki por el riesgo que suponga tener hijos,4) la generación de hasta 35 años las van a pasar bien putas acostumbrados a sus buenos BMWS, con sus buenas orgias con chavalas muy travieses , así como las trepas voladoras lo tendrán más dificil para "cazar" a un millonetis, porque el millonetis hasta tendrá que vender el Mercedes para poder comprarse un utilitario, tipo Fiat Punto, la cosa se presenta muy muy jodida no es broma aunque haya tenido que meter algo de humor negro, amarillo o rosa..... el mejor año por decir algo es este ya que jupiter y saturno estan formando un trígono y el trígono es el mejor aspecto de todos junto a la conjunción , osea quien quiera emprender algo sea lo que sea que lo emprenda este año para que le sea perdurable en el tiempo ya que jupiter y saturno son los dos planetas de ciclos mas a largo plazo y por lo tanto sus efectos son mas perdurables, por eso implican a la sociedad y paises en astrologia mundial ya desde hace miles de años se sabe esto. El día 21 de Enero hace el trígono exacto osea que si encima a final de este mes emprendeis lo que teneis que hacer ya de puta madre, en 2009 y 2010 mejor estarse a la retaguardia.
Bueno chavales paciencia , intentar este año echar los kikis que tengais que echar, apurar los ultimos volantazos en vuestros coches de puta madre porque ya no los volvereis a dar muchos de vosotros en caso de tener una economia "razonable" y que dios os coja confesados. Amén!!

ara mi carfex es el mejor ,asi hay que afrontar la vida

yo vivi la crisis del 92 pero... control y economia. La de ahora provo por cambio de € economia sumergida = invertir en tierra.. ahora toca sanear es facil ... bajen la cabeza debajo del agua pasa la ola..y arriba valientes ... todo pasa y nadie se muere... animo empresarios ... la gente sigue comiendo de todo se sale ... besitos desde sevilla animo campeones¡¡¡¡ yo la primera no te asustes que no pasa nada ni caceroladas ni nada por el estilo... jajajaja

no os preocupeis tanto ,con la cuarta parte de lo que tenemos se puede seguir viviendo os lo garantizo.¿Viajais a los pueblos de España ?

La inmensa mayoría de los menores de 35 años solo han vivido época de vacas gordas y parecen asombrados con el tema de la crisis.

Y claro se deben preguntar, ¿como me puede afectar una crisis?. Pues muy fácil, te quedas sin empleo, si tienes suerte encuentras uno antes de que se te acabe el paro, si no pues lo normal, te embargan la casa, no tienes ni para comer, aceptas cualquier empleo (no sabeis bien lo que se rebajan las exigencias cuando no puedes ni comprar los libros del colegio de tus hijos), vives de la caridad de tu familia (básicamente porque tanto a tus vecinos, amigos y gobierno, que ya tienen sus propios problemas, les importa un carajo tu situación), se acabaron las vacaciones en la playa, el esqui, la ropa de marca (te haces un especialista en mercadillos a 3€ la pieza), comer fuera, etc, etc, es decir se acabó la buena vida.
El proceso es sencillo, la empresa donde trabajas vende menos, empieza a tener problemas de liquidez (tú ni te enteras, porque al igual que las personas lo último que dejan de pagar es la vivienda, las empresas lo último que dejan de pagar es al personal). Con problemas de liquidez se empiezan a aplazar pagos a proveedores y finalmente a devolver los recibos. Para entonces empiezan a correr rumores de que la empresa no va del todo bien, ves a los de contrato temporal que no les renuevan, no pasa nada, tú eres fijo y si quieren que te vayas que preparen la pasta, pero claro, no hay pasta (quizás con un despido barato con cobertura social la empresa podría amoldarse a la nueva situación económica y salvar puestos de trabajo), pero no, el despido es caro y no se puede asumir, así que a aguantar.
Un buen día sí que te enteras, la empresa revienta y estas en la puta calle, como todos tus compañeros, como unos cuantos millones mas en el país, todos con la esperanza de encontrar un empleo antes de que se acabe el paro.

Y lo mejor de todo es que verdaderamente no te has de preocupar, porque nada de lo que pasará esta en tu mano cambiarlo.

Y es que no, no tenemos medida, un piso !no!, un adosado, ¿un seat?, eso para pringaillos, un BMW, el plasma de 42", el coche tuneao, etc, etc.
Y como nadie explicó que hace 10 años un interes del 6% era un chollo y hoy una ruina...
Y sobre todo, que si te compras un piso y tienes una hipoteca de 180.000 €, por mucho que suba el precio, pongamos que en cuatro años valga 380.000, que no chaval, que no, que no tienes 200.000 €, lo único que tienes es una pedazo de deuda de 180.000€, y si aprovechas el cuento de la lechera de los 200M para endeudarte más, pues vas listo.

Así pues la crisis irá por parroquias, como de costumbre, dependerá de si te ves expuesto a una situación de pocos ingresos y en tal caso de que nivel de endeudamiento hayas adquirido.

Para vuestra información ahora estamos en el impas de aplazo pagos-devuelvo recibos, la gorda, para despues de las vacaciones.

La del 92 la conocí a fondo, primero como empleado que se quedó sin empleo y luego como empresario que las paso "putas", perdon "muy putas" para sacar la empresa para alante.

Y como veo que algun empresario ha enviado post le doy la receta para pasar la crisis en la empresa:
- Endeudamiento mínimo o nulo, si estais a tiempo claro
- Inversiones cero
- gastos fijos bajo mínimos
- Stock mínimo
- Aprieta al proveedor, ahora no estan vendiendo
- Contratación cero, subcontrata todo con autónomos, si no hay venta no hay gasto
- Reinvindicaciones salariales, ni una, no esta el horno para bollos

Con esto consigues:

-Nivel de supervivencia elevado, cuando la competencia pierde dinero tú todavía lo ganas
-Puedes bajar precios, te asegura el trabajo y machaca a la competencia.

Suena cruel ¿verdad?, pero esto es el mundo real, no el pais de alicia de nuestro ministro de economía y nuestro presi, el sr "alianza de civilizaciones", que van a vender a su madre por ganar las elecciones.

Y en verdad que me equivoque, porque las cisis solo las sufren los trabajadores y los pequeños empresarios, no la banda de vividores que se dedican a la politica.

Soy comerciante y puedo asegurar que la crisis yá ha llegado totalmente, desde noviembre aqui las ventas van cayendo dia a dia hasta un 50 % sobre el año anterior, el porcentaje de ventas con tarjeta de credito aumenta de forma exagerada, el trato dia a dia con el ciudadano medio es el termometro mas fiable de la situacion actual.
Sinceramente creo que esto es la punta del Iceberg y tan solo acaba de empezar, es evidente que un elevadisimo numero de personas no van a poder hacer frente a sus deudas, los bancos han sido avaros por facilitar creditos a diestro y siniestro y los españoles hemos sido imprudentes por tomarlos, ahora vienen las madres mias

tengo 48 años, soy empresario desde los 20 años y dirijo varias empresas familiares que por suerte o desgracia me toco hacerme cargo muy joven.he vivido varias crisis en el 85 y en el 92, pero esta va ha ser especial, me esplico.las crisis anteriores han sido normales pues eran picos que subian y bajaban, si bajaba la construccion subian los servicios y la industria porque heramos competitivos en cualquier parte del mundo y exportabamos nuestros productos, sin perder de vista el turismo. pero ahora todo viene del exterior, favoreciendo a las multinacionales y las grandes marcas que venden aqui y fabrican en asia en codiciones de esclavitud en la mayoria de los casos,lo he visto con mis propios ojos, y jodiendo a las pequeñas y medianas empresas españolas que no pueden ni deben de hacer lo mismo,estamos imbadidos por los chinos, los cuales una pequeña parte se estan haciendo multimillonarios a costa de explotar a sus propios hijos y hermanos. si alguien no corta esto sera la ruina no solo de españa sino de toda europa y el paro no dejara de crecer en los proximos diez años o hasta que esto explote y se lie la de san quintin. ESPERO EQUIVOCARME.

Estoy totalmente de acuerdo con Antonio.
Yo tengo una pequeña inmobiliaria, familiar, con título, nada de "chiringuito".
Ni una venta en 8 meses. He tenido que alquilar la mitad para cubrir gastos,mi mujer ya está en el paro y yo dentro de poco no podré asumir los gastos, los alquileres también van mal.

LA cosntrucción ha sido una "burbuja" en la que se han refugiado muchos trabajadores de otros gremios, un "pan para hoy y hambre para mañana".

Lo peor es la sensación que tengo de no tener alternativas en España ni Europa.La industria es el motor más importante de la economía y lo hemos perdido, tanto en Europa como en America.
Lo que nos hacía ser el "primer mundo" frente al "tercer mundo" era justamente ser industrializados.

Si la industria se va al "tercer mundo" ( China, India, Corea... ¿ que somos ahora? ¿ el futuro "segundo mundo"?

Yo lo pasé mal en el 92, pero esta me parece que va a ser mucho peor. Para colmo los políticos que tenemos solo piensan en ganar las elecciones para su propio benenficio. O son tontos o no se han dado cuenta de la magnitud de la que se nos viene encima. 130.000 desempleados en enero y ni se inmutan, como si no fuese con ellos.

Lamentablemente yo ya se que no me equivoco, NOS VAMOS A PEGAR UN HOSTIAZO ECONOMICO DE MUY SEÑOR MIO

¿Tenéis 10.000 euros para dejadme?
Después de leer todos los comentarios voy listo.
Hace un año y medio que abrí una franquicia de mensajería, llevo todo este tiempo sufriendo e intentando despegar, pero llevo desde enero sin sacar un envío (bueno alguno que otro si...).
Resumiendo, Diciembre parecía que por fin podíamos despegar con la empresa y es como si al intentar elevarse hubiese venido una ráfaga de viento (mas bien un tornado) y me lanzara contra el suelo.
En dos meses si no hay cambios (a mejor claro está) cierro, y lo malo es que no se por donde tirar con el agujero que tengo.
Por cierto, la crisis no solo les ha llegado a los que “tiraban” el dinero con vacaciones y nuevas tecnologías, cenas o coches nuevos.
Tengo un Seat con 8 años
Vacaciones ¿Qué es eso?
Salir a cenar eso si, a casa de mis padres y suegros (te ahorras un par de comidas)
Nuevas tecnologías… sin cometarios
Lo dicho….
¿Tenéis 10.000 euros para dejadme?

Me llamo marco y soy un empresario de 42 años que empezo a los 17 años codirigiendo un negocio familiar. Lo de empresario podria tambien corresponderse con lo de Trabajador autónomo sin casi compensaciones publicas. Ahora somos los "emprendedores" es decir los que arriesgan mucho para conseguir muy poco.Lamentablemente ni el reconocimiento social por que una buena parte
sucumbe antes de lograr el exito y cuando llega para muchos tampoco es duradero.

Considero que casi todo lo que se ha publicado es cierto, pero parece evidente que si no se produce
un cambio de gobierno el proximo 9 de marzo las espectativas de estabilización de la economía disminuyen considerablemente, creo que todos estamos a la espectativa de haber que sucede.

Saludos

En un sistema capitalista como el nuestro los ciclos de crisis son normales. Si estamos entrando en un ciclo de recesión económica es porque hemos disfrutado de uno anterior de crecimiento y expansión. Ello no quiere decir que no tengamos que esforzarnos en minimizar los efectos o consecuencias negativas de la crisis. Llegan tiempos de contracción del consumo y fomento del ahorro. Los gobiernos tendrán que ponerse las pilas ante los problemas sociales que el incremento de la inflacción y el paro van a ocasionar. Nada que no hayamos visto antes. Pero no seamos ingenuos, la economía ,como la vida, es ciclica. Hoy estás arriba y mañana abajo.

despues de leer lo leido,me quedado algo encogido mi inversion ha sido muy dura, trabajada y sobre todo arriesgada estoy metido hasta el gorro de prestamos e hipotecas para poder llevar acabo la ampliacion de mi nuevo negocio y espero poder conseguir la ilusion con la que comence hace 5 años espero que no me afecte realmente y que mi proyecto se vea recompesado por los duros años que llevo de inversiones,ojala y levantemos el animo todos y miremos ser optimistas,SUERTE A TODOS LOS EMPRESARIOS Y QUE NO DECAIGA EL ANIMO

No hay que asustarse tanto. Lo que estamos llamando crisis no es mas que la manifestación de que el sistema que llevamos no se puede mantener.
Solo los tejidos cancerosos crecen indefinidamente; en la Naturaleza los sistemas se conservan.
Este tipo de economia en que la referencia es el aumento es falsa pero que no pueda crecer indefinidamente hay que verlo como algo normal.
Cuando hablamos de crisis estamos hablando con una optica equivocada de ver las cosas; querríamos que el mogollón fuese indefinido pero es imposible y tampoco seria bueno.
Nos asombraríamos si supieramos con que poco se puede vivir felizmente.
Reflexionad atentamente sobre esto.

Los emprearios si algo tenemos es animo e ilusion. Lo que ocurre es que cuando la banca empieza a mirar con lupa las operaciones, los impagos son constantes, la mano de obra mas cara, los impuestos acojonantes. La burocracia lenta, los intereses altos y el gobierno asi como los operarios nos criminalizan.... Ya me diras.

Debe camibar el concepto de empresario en españa.

Empresarios son los pequeños autonomos con dos o tres operarios, las pequeñas empresas de quince o veinte trabajadores. Incluso las de cien o mas currantes. No solo las multinacionales.

Empresarios son aquellos que apuestan lo poco que han conseguido o arriesgan su futuro por un futuro mejor para el y sus semejantes.

Empresarios son aquellos que invierten en un negocio en vez de un coche o un piso en la playa el campo o en el centro. yal final lo consiguen o no.

Empresarios son los que generan riqueza y empleo y ellos son la solucion.

Después de haber leído todos los comentarios, sinceramente me asusta lo que se avecina. Yo estoy interesada en comprarme un solar en algún pueblo de Mallorca para edificar mi casa, pero en vistas de esta situación, quizás me salga más a cuenta esperar unos meses. ¿Qué me recomendáis? ¿Cuánto puede durar esta crisis?

Hola,tengo 28 años y llevo 3 de empresa,me dedico a lo mas chungo de la construccion,es decir hablo con promotores y contratas y llevo mi gente para levantarlos,soy de asturias y trabajo con medianos e importantes clientes como dragados s.a,procoin,vias s.l,etz..crisis?ya veremos..pero esto ahora esta bien para limpiar mucha mierda que comia a consta de la construccion,desde albañiles de cuarta extranjeros a comensales de seguridad etz..yo en junio tenia casi 50 trabajadores,los mesës de noviembre diciembre enero febrero lo pase muy mal casi a cerrar,ahora a marzo tendre como 15 pero con buena prevision para meter otros 15 mas durante 4 meses cubierto,pero lo tengo asi porque cuando casi me hundo(que tambien me intentaron hundir porque el mayor problema de este pais es la envidia y mas teniendo 28 años),cuando casi me hundo me dedique a buscar sin parar no se si es que ya quedaron muchos en el camino,pero edificacion que iba edificacion que me daban(como dice mi madre a rio revuelto ganancia de pescadores)si para completar el año igual tengo ya,pero ya veremos que pasa la cosa esta fea,y si no se vende que no se ba a vender o muy mal,se ba a parar, estamos en los ultimos pequeños coletazos,yo vivo bien pero hace un año vivia muyyyyy bien economicamente ,de la cabeza estoy medio pa alla porque son muchiiisimos paquetes los que llevo que me estoy haciendo viejo siendo joven,pues aun viviendo bien no enriqueciendome no estoy hipotecado prefiero guardar....tengo albañiles que tienen 1300 eu de hipoteca¨,3 hijos etz..y ahora lloran porque no lo dan,que a mi me da miedo 1300eu en el punto que tengo yo,pero hace 6 meses le toco en la primitiva 2500eu a el,y lo primero que hizo es comprar un movil de 700 eu...asi no vamos bien tiramos los pedos mas grandes que el agujero del culo..y son tiempos como dice el director de mi banco..de quedarse al lado de la cueva no dentro por ahora pero si al lado...aaaa..y los albañiles que se vayan desacomstumbrando porque hasta ahora me daban patadas por abajo y por arriba,pero son tiempos de cojer lo que se ofrece porque si no seguro que hay una cola enorme detras para trabajar.

Hola, yo soy de Granada y soy joven emprendedora.
Tengo una tienda de ropa y complementos desde hace menos de un año cerca del centro y la verdad es que cuando abri la tienda iba todo genial, vendia muchísimo y la gente no se paraba mucho a mirar los precios (no tengo nada más caro de 40 €) que son bastante baratos, gran calidad... pero a fecha de hoy, acercandonos al verano... la gente mira y remira un vestido que lo mismo cuesta 12 euros!!! Antes mi tienda se llenaba rapidamente y ahora lo mismo paso 2 horas sin que entre nadie, antes abria los sábados por la tarde porque vendia más que en la semana, ahora... ahora ni abro los sábados por la tarde porque nada más tener la luz encendida gasta más que lo que voy a hacer de caja...
si hay una gran crisis economica, y espero que no dure mucho, pues muchos negocios, incluido el mio, irá a pique...

Hola Chicos, es un pelin complicado explicar la crisis actual pero he encontrado un texto que no se quien lo ha escrito pero el tema està bastante bien explicado.

Espero que os sirva, es importante saber de q estamos hablando. Felicidades a quien ha escrito la siguiente explicación de lo que està pasando.

CRISIS 2007 2008.
La historia es la siguiente:

1. Durante años, los tipos de interés vigentes en los mercados financieros internacionales han sido excepcionalmente bajos.
2. Esto ha hecho que los Bancos hayan visto que el negocio se les hacía más pequeño:
a. Daban préstamos a un bajo interés
b. Pagaban algo por los depósitos de los clientes (cero si el depósito está en cuenta corriente y, si además, cobran Comisión de Mantenimiento, pagaban “menos algo”)
c. Pero, con todo, el Margen de Intermediación (“a” menos “b”) decrecía
3. A alguien, entonces, en América, se le ocurrió que los Bancos tenían que hacer dos cosas:
a. Dar préstamos más arriesgados, por los que podrían cobrar más intereses
b. Compensar el bajo Margen aumentando el número de operaciones (1000 x poco es más que 100 x poco)
4. En cuanto a lo primero (créditos más arriesgados), decidieron:
a. Ofrecer hipotecas a un tipo de clientes, los “ninja” (no income, no job, no assets; o sea, personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo, sin propiedades)
b. Cobrarles más intereses, porque había más riesgo
c. Aprovechar el boom inmobiliario que había en el mercado norteamericano
d. Además, llenos de entusiasmo, decidieron conceder créditos hipotecarios por un valor superior al valor de la casa que compraba el ninja, porque, con el citado boom inmobiliario, esa casa, en pocos meses, valdría más que la cantidad dada en préstamo.
e. A este tipo de hipotecas, les llamaron “hipotecas subprime”
i. Se llaman “hipotecas prime” las que tienen poco riesgo de impago. En una escala de clasificación entre 300 y 850 puntos, las hipotecas prime están valoradas entre 850 puntos las mejores y 620 las menos buenas.
ii. Se llaman “hipotecas subprime” las que tienen más riesgo de impago y están valoradas entre 620 las menos buenas y 300, las malas.
f. Además, como la economía americana iba muy bien, el deudor hoy insolvente podría encontrar trabajo y pagar la deuda sin problemas.
g. Este planteamiento fue bien durante algunos años. En esos años, los ninja iban pagando los plazos de la hipoteca y, además, como les habían dado más dinero del que valía su casa, se habían comprado un coche, habían hecho reformas en la casa y se habían ido de vacaciones con la familia. Todo ello, seguramente, a plazos, con el dinero de más que habían cobrado y, en algún caso, con lo que les pagaban en algún empleo o chapuza que habían conseguido.

5. 1er. comentario: creo que, hasta aquí, todo está muy claro y también está claro que cualquier persona con sentido común, aunque no sea un especialista financiero, puede pensar que, si algo falla, el batacazo puede ser importante.

6. En cuanto a lo segundo (aumento del número de operaciones):
a. Como los Bancos iban dando muchos préstamos hipotecarios, se les acababa el dinero.
La solución fue muy fácil: acudir a Bancos extranjeros para que les prestasen dinero, porque para algo está la globalización. Con ello, el dinero que yo, hoy por la mañana, he ingresado en la Oficina Central de la Caja de Ahorros de San Quirico de Safaja puede estar esa misma tarde en Illinois, porque allí hay un Banco al que mi Caja de
Ahorros le ha prestado mi dinero para que se lo preste a un ninja. Por supuesto, el de
Illinois no sabe que el dinero le llega desde mi pueblo, y yo no sé que mi dinero, depositado en una entidad seria como es mi Caja de Ahorros, empieza a estar en un cierto riesgo. Tampoco lo sabe el Director de la Oficina de mi Caja, que sabe y
presume de que trabaja en una Institución seria. Tampoco lo sabe el Presidente de la
Caja de Ahorros, que sólo sabe que tiene invertida una parte del dinero de sus inversores en un Banco importante de Estados Unidos.

7. 2º comentario: la globalización tiene sus ventajas, pero también sus inconvenientes, y sus peligros. La gente de San Quirico no sabe que está corriendo un riesgo en Estados Unidos y cuando empieza a leer que allí se dan hipotecas subprime, piensa: “¡Qué locuras hacen estos americanos!”

8. Además, resulta que existen las “Normas de Basilea”, que exigen a los Bancos de todo el mundo que tengan un Capital mínimo en relación con sus Activos. Simplificando mucho, el Balance del Banco de Illinois es:

ACTIVO: PASIVO:
Dinero en Caja Dinero que le han prestado otros Bancos
Créditos concedidos Capital
TOTAL X millones Reservas
TOTAL X millones

Las Normas de Basilea exigen que el Capital de ese Banco no sea inferior a un determinado porcentaje del Activo. Entonces, si el Banco está pidiendo dinero a otros Bancos y dando muchos créditos, el porcentaje de Capital sobre el Activo de ese Banco baja y no cumple con las citadas Normas de Basilea.

9. Hay que inventar algo nuevo. Y eso nuevo se llama Titulización: el Banco de Illinois
“empaqueta” las hipotecas prime y subprime en paquetes que se llaman MBS (Mortgage Backed Securities, o sea, Obligaciones garantizadas por hipotecas). O sea, donde antes tenía 1.000 hipotecas “sueltas”, dentro de la Cuenta “Créditos concedidos”, ahora tiene 10 paquetes de 100 hipotecas cada uno, en los que hay de todo, bueno (prime) y malo (subprime), como en la viña del Señor.
10. El Banco de Illinois va y vende rápidamente esos 10 paquetes:
a. ¿Dónde va el dinero que obtiene por esos paquetes? Va al Activo, a la Cuenta de
“Dinero en Caja”, que aumenta, disminuyendo por el mismo importe la Cuenta
“Créditos concedidos”, con lo cual la proporción Capital/Créditos concedidos mejora y el Balance del Banco cumple con las Normas de Basilea.
b. ¿Quién compra esos paquetes y además los compra rápidamente para que el Banco de
Illinois “limpie” su Balance de forma inmediata? ¡Muy buena pregunta! El Banco de
Illinois crea unas entidades filiales, los conduits, que no son Sociedades, sino trusts o fondos, y que, por ello no tienen obligación de consolidar sus Balances con los del
Banco matriz. Es decir, de repente, aparecen en el mercado dos tipos de entidades:
i. El Banco de Illinois, con la cara limpia
ii. El Chicago Trust Corporation (o el nombre que le queráis poner), con el siguiente

Balance:
ACTIVO: PASIVO
Los 10 paquetes de hipotecas: Capital: lo que ha pagado por esos paquetes
11. 3er. comentario: Si cualquier persona que trabaja en la Caja de Ahorros de San Quirico, desde el Presidente al Director de la Oficina supiera algo de esto, se buscaría rápidamente otro empleo.
Mientras tanto, todos hablan en Expansión de sus inversiones internacionales, de las que ya veis que no tienen la más mínima idea.

12. ¿Cómo se financian los conduits? En otras palabras, ¿de dónde sacan dinero para comprar al Banco de Illinois los paquetes de hipotecas? De varios sitios:
a. Mediante créditos de otros Bancos

4º Comentario: La bola sigue haciéndose más grande
b. Contratando los servicios de Bancos de Inversión que pueden vender esos MBS a
Fondos de Inversión, Sociedades de Capital Riesgo, Aseguradoras, Financieras,
Sociedades patrimoniales de una familia, etc.

5º Comentario: fijaos que el peligro se nos va acercando, no a España, sino a nuestra familia, porque igual, animado por el Director de la oficina de San Quirico, voy y meto mi dinero en un Fondo de Inversión
c. Lo que pasa es que, para ser “financieramente correctos”, los conduits o MBS tenían que ser bien calificados por las agencias de rating, que dan calificaciones en función de la solvencia. Estas calificaciones dicen: “a esta empresa, a este Estado, a esta organización se le puede prestar dinero sin riesgo”, o “tengan cuidado con estos otros porque se arriesga usted a que no le paguen”.
d. Incluyo aquí lo que decía el vocablo “Rating” en el Diccionario, para que lo tengáis todo en el mismo bloque:
RATING. Calificación crediticia de una Compañía o una Institución, hecha por una agencia especializada. En España, la agencia líder en este campo es Fitch Ratings.
Los niveles son:
AAA, el máximo
AA
A
BBB
BB
Otros, pero son muy malos
En general:
Un Banco o Caja grande suele tener un rating de AA
Un Banco o Caja mediano, un rating de A
e. Las Agencias de rating otorgaban estas calificaciones o les daban otros nombres, más sofisticados, pero que, al final, dicen lo mismo:

Llamaban:
Investment grade a los MBS que representaban hipotecas prime, o sea, las de menos riesgo (serían las AAA, AA y A)
Mezzanine, a las intermedias (supongo que las BBB y quizá las BB)
Equity a las malas, de alto riesgo, o sea, a las subprime, que, en este tinglado, son las protagonistas
f. Los Bancos de Inversión colocaban fácilmente las mejores (investment grade), a inversores conservadores, y a intereses bajos.
g. Otros gestores de Fondos, Sociedades de Capital Riesgo, etc., más agresivos. Pretendían obtener, a toda costa, rentabilidades más altas, entre otras razones porque esos señores cobran el bonus de final de año en función de la rentabilidad obtenida.
h. Problema: ¿Cómo vender MBS de los malos a estos últimos gestores sin que se note excesivamente que están incurriendo en riesgos excesivos?

i. 6º Comentario: La cosa se complica y, por supuesto, los de la Caja de Ahorros de San
Quirico siguen haciendo declaraciones en Expansión felices y contentos, hablando de la buena marcha de la economía y de la Obra Social que están haciendo.

j. Algunos Bancos de Inversión lograron, de las Agencias de Rating una recalificación (un rerating, palabro que no existe, pero que sirve para entendernos)
k. El rerating es un invento para subir el rating de los MBS malos, que consiste en:
i. Estructurarlos en tramos, a los que les llaman trances, ordenando, de mayor a menor, la probabilidad de un impago, y con el compromiso de priorizar el pago a los menos malos. Es decir:

1. Yo compro un paquete de MBS, en el que me dicen que los tres primeros MBS son relativamente buenos, los tres segundos, muy regulares y los tres terceros, francamente malos. Esto quiere decir que he estructurado el paquete de MBS en tres tranches el relativamente bueno, el muy regular y el muy malo.
2. Me comprometo a que si no paga nadie del tranche muy malo (o como dicen estos señores, si en el tramo malo incurro en default), pero cobro algo del tranche muy regular y bastante del relativamente bueno, todo irá a pagar las hipotecas del tranche relativamente bueno, con lo que, automáticamente, este tranche podrá ser calificado de AAA.

3. 7º Comentario: En los “Comentarios de Coyuntura Económica del
IESE”, de Enero 2008, de los que he sacado la mayor parte de lo que os estoy diciendo, le llaman a esto “magia financiera”

ii. Para acabar de liar a los de San Quirico, estos MBS ordenados en tranches fueron rebautizados como CDO (Collateralized Debt Obligations, Obligaciones de Deuda Colateralizada), como se les podía haber dado otro nombre exótico.
iii. No contentos con lo anterior, los magos financieros crearon otro producto importante: los CDS (Credit Default Swaps) En este caso, el adquirente, el que compraba los CDO, asumía un riesgo de impago por los CDO que compraba, cobrando más intereses. O sea, compraba el CDO y decía: “si falla, pierdo el dinero. Si no falla, cobro más intereses.”
iv. Siguiendo con los inventos, se creó otro instrumento, el Synthetic CDO, que no he conseguido entender, pero que daba una rentabilidad sorprendentemente elevada.
v. Más aún: los que compraban los Synthetic CDO podían comprarlos mediante créditos bancarios muy baratos. El diferencial entre estos intereses muy baratos y los altos rendimientos del Synthetic hacía extraordinariamente rentable la operación.

13. Al llegar aquí y confiando en que no os hayáis perdido demasiado, quiero recordar una cosa que es posible que se os haya olvidado, dada la complejidad de las operaciones descritas: que todo está basado en que los ninjas pagarán sus hipotecas y que el mercado inmobiliario norteamericano seguirá subiendo.

14. PERO:
a. A principios de 2007, los precios de las viviendas norteamericanas se desplomaron.
b. Muchos de los ninjas se dieron cuenta de que estaban pagando por su casa más de lo que ahora valía y decidieron (o no pudieron) seguir pagando sus hipotecas.
c. Automáticamente, nadie quiso comprar MBS, CDO, CDS, Synthetic CDO y los que ya los tenían no pudieron venderlos.
d. Todo el montaje se fue hundiendo y un día, el Director de la Oficina de San Quirico llamó a un vecino para decirle que bueno, que aquel dinero se había esfumado, o, en el mejor de los casos, había perdido un 60 % de su valor.

e. 8º Comentario: Vete ahora a explicar al vecino de San Quirico lo de los ninjas, el Bank de Illinois y el Chicago Trust Corporation. No se le puede explicar por varias razones: la más importante, porque nadie sabe dónde está ese dinero. Y al decir nadie, quiero decir NADIE.

f. Pero las cosas van más allá. Porque nadie ni ellos sabe la porquería que tienen los
Bancos en los paquetes de hipotecas que compraron, y como nadie lo sabe, los Bancos empiezan a no fiarse unos de otros.
g. Como no se fían, cuando necesitan dinero y van al MERCADO INTERBANCARIO, que es donde los Bancos se prestan dinero unos a otros, o no se lo prestan o se lo prestan caro. El interés a que se prestan dinero los Bancos en el Interbancario es el Euribor (Europe Interbank Offered Rate, o sea, Tasa de Interés ofrecida en el mercado interbancario en Europa), tasa que, como podéis ver en el vocablo EURIBOR A 3 MESES de este Diccionario, ha ido subiendo (ahora está empezando a bajar.)
h. Por tanto, los Bancos ahora no tienen dinero. Consecuencias:
i. No dan créditos
ii. No dan hipotecas, con lo que los Astroc, Renta Corporación, Colonial, etc., lo empiezan a pasar mal, MUY MAL. Y los accionistas que compraron acciones de esas empresas, ven que las cotizaciones de esas Sociedades van cayendo vertiginosamente.

iii. El Euribor a 12 meses, que es el índice de referencia de las hipotecas, ha ido subiendo (v. Vocablo EURIBOR A 12 MESES en este Diccionario), lo que hace que el español medio, que tiene su hipoteca, empieza a sudar para pagar las cuotas mensuales. (Ahora ha empezado a bajar)
iv. Como los Bancos no tienen dinero,
1. Venden sus participaciones en empresas
2. Venden sus edificios
3. Hacen campañas para que metamos dinero, ofreciéndonos mejores condiciones
v. Como la gente empieza a sentirse apretada por el pago de la hipoteca, va menos al Corte Inglés.
vi. Como el Corte Inglés lo nota, compra menos al fabricante de calcetines de Mataró, que tampoco sabía que existían los ninja.
vii. El fabricante de calcetines piensa que, como vende menos calcetines, le empieza a sobrar personal y despide a unos cuantos.
viii. Y esto se refleja en el índice de paro, fundamentalmente en Mataró, donde la gente empieza a comprar menos en las tiendas.

15. Lo que pasa es que el vocablo “Crisis 2007-2008” es muy serio. El título puede inducir a error, pensando que la crisis se va a acabar en 2008. Ahora viene otra pregunta: “¿Hasta cuándo va a durar esto?
16. Pues muy buena pregunta, también. Muy difícil de contestar, por varias razones:
a. Porque se sigue sin conocer la dimensión del problema (las cifras varían de 100.000 a
500.000 millones de dólares)
b. Porque no se sabe quiénes son los afectados. No se sabe si mi Banco, el de toda la vida, Banco serio y con tradición en la zona, tiene mucha porquería en el Activo. Lo malo es que mi Banco tampoco lo sabe.
c. Cuando, en América, las hipotecas no pagadas por los ninja se vayan ejecutando, o sea, los Bancos puedan vender las casas hipotecadas por el precio que sea, algo valdrán los MBS, CDO, CDS y hasta los Synthetic.
d. Mientras tanto, nadie se fía de nadie.

17. 9º Comentario:
a. Alguien ha calificado este asunto como “la gran estafa”
b. Otros han dicho que el Crack del 29, comparado con esto, es un juego de niñas en el patio de recreo de un convento de monjas
c. Bastantes, quizá muchos, se han enriquecido con los bonus que han ido cobrando.
Ahora, se quedarán sin empleo, pero tendrán el bonus guardado en algún lugar, quizá en un armario blindado, que es posible que sea donde esté más seguro y protegido de otras innovaciones financieras que se le pueden ocurrir a alguien.
d. Las autoridades financieras tienen una gran responsabilidad sobre lo que ha ocurrido.
Las Normas de Basilea, teóricamente diseñadas para controlar el sistema, han estimulado la TITULIZACIÓN hasta extremos capaces de oscurecer y complicar enormemente los mercados a los que se pretendía proteger.
e. Los Consejos de Administración de las entidades financieras involucradas en este gran fiasco, tienen una gran responsabilidad, porque no se han enterado de nada. Y ahí incluyo el Consejo de Administración de la Caja de Ahorros de San Quirico.
f. Algunas agencias de rating han sido incompetentes o no independientes respecto a sus clientes, lo cual es muy serio

18. Fin de la historia (por ahora): los principales Bancos Centrales (el Banco Central Europeo, la Reserva Federal norteamericana) han ido inyectando liquidez monetaria para que los Bancos puedan tener dinero.

19. Hay expertos que dicen que sí que hay dinero, pero que lo que no hay es confianza. O sea, que la crisis de liquidez es una auténtica crisis de no fiarse del prójimo.

20. Mientras tanto, los FONDOS SOBERANOS, o sea, los Fondos de inversión creados por Estados con recursos procedentes del superávit en sus cuentas, (procedentes principalmente del petróleo y del gas) como los Fondos de los Emiratos árabes, países asiáticos, Rusia, etc., están comprando participaciones importantes en Bancos americanos para sacarles del atasco en que se han metido.
1 de Marzo 2008.

lo unico que pasa es que una casa que valia hace 6 años 60.000 no puede valer ahora 240.000 euros si hace 6 años ganabamos 1000 euros y ahora ganamos 1.100 euros creo que no hace falta ser ministro de economia

Y yo me pregunto:
que pasaria, si aqui hicieramos lo mismo que los ninja, dejaramos todos de pagar la hipoteca? a los chinos les pasó algo similar y los bancos tuvieron que reducir los intereses al 1% alargar las hipotecas sin coste alguno.Si los alimentos siguen aumentando de precio,y la gente se endeuda mas, que estais contando, nos tenemos que volver a la epoca hyppie, y vivir de plantas? las televisiones de plasma los coches nuevos y las vacaciones de verano,si no compramos mucha gente se va a la calle,tenemos que esperar al verano para que el turismo nos reflote? que turismo? si ahora la inmigración puede capitalizar el paro y llevarse el dinero fuera el superavit que tiene España, según "zp" se acavará?
entre pensiones, parados, 400 euros famosos.Los que estabamos en zona media seremos muy pronto ninjas... España va bien, ( en casa de algunos) y si encima nos matamos por el agua.... de aqui a cuatro dias cavernicolas. yo tambien era un joven emprendedor..

Yo no quisiera echar más leña al fuego, ni meter miedo. Pero palabras privadas del Director General de un banco español: "debemos dar gracias por cobrar mes a mes y por seguir trabajando en este negocio...". Mal lo tienen que ver, y eso creo que Banco de España tiene a la banca española saneada. Pero los impagos crecientes creo que están debilitando el negocio bancario, a pesar de ser rentable por lo que cobran precisamente por los retrasos en los pagos. La crisis de liquidez es un hecho. ¿Nos espera un "corralito"? Esperemos que no...

Se habla de crisis, pero no de como solucionar. Hace menos de 2 años decidi montar mi negocio de decoracion con los ahorros que tenia. A dia de hoy despues de mucha ilusion y ganas ya las estoy perdiendo. No se si segir hacia adelante o tirar la toalla. De segir esto no veo futuro para mi y mi familia con el negocio. Afortunado por no tener hipoteca, pero todos mis ahorros los tengo invertidos en el negocio. Estoy por ser autosuficiente y romper con la sociedad de consumo. Vivir de la tierra y en la tierra no en el asfalto, pero estamos tan globalizados que no es comprensible ni siquiera para mi. Puede ser la solucion, volver a la tierra pero creo que tambien es tarde. Cambio climatico etc. Ya no solo es la crisis, es todo. No hay respeto por nada ni nadie. No se si lo veis al final todo es el dinero y el consumo. Que futuro tendran nuestros hijos cuando ya nada quede.